Tacirler Yatırım, Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. (DOHOL) için 12 aylık hedef fiyatını 25,90 TL olarak sürdürdüğünü ve “AL” tavsiyesini koruduğunu açıkladı. Kurum, holdingin güçlü bilanço yapısı ve portföy stratejisinin, orta vadede hisse performansını destekleyen temel unsurlar olmaya devam ettiğini değerlendirdi.
Yönetim toplantısından net mesaj: Otomotiv dışı büyüme sürüyor
Raporda, Doğan Holding ile iştirakleri Hepiyi Sigorta ve Gümüştaş Madencilik üst yönetiminin katılımıyla gerçekleştirilen kurumsal yatırımcı toplantısında verilen mesajlara dikkat çekildi.
Analistlere göre, otomotiv tarafında yaşanan dalgalanmalara rağmen holdingin otomotiv dışı faaliyetlerinde büyüme ivmesi korunuyor. Yönetim, 2025 yılına ilişkin olarak ise marjların korunması ve maliyet disiplininin öncelikli hedefler arasında yer aldığını vurguladı.
Portföy sadeleşmesi bilanço esnekliğini artırdı
Tacirler Yatırım, son iki yılda hız kazanan portföy sadeleşme sürecinin holdingin bilanço esnekliğini belirgin şekilde güçlendirdiğine işaret etti. Raporda, yaklaşık 2,7 milyar dolar Net Aktif Değer büyüklüğüne sahip portföyün; Galata Wind, Hepiyi Sigorta ve Gümüştaş Madencilik odaklı olarak büyütülmesinin hedeflendiği ifade edildi.
617 milyon dolarlık net nakit güçlü destek sağlıyor
Analizde, Doğan Holding’in yaklaşık 617 milyon dolar seviyesindeki solo net nakit pozisyonu, uygulanan stratejinin en önemli destekleyici unsurlarından biri olarak öne çıkarıldı. Tacirler Yatırım, güçlü nakit yapısının hem mevcut yatırımların sürdürülmesine hem de yeni fırsatların değerlendirilmesine olanak tanıdığını belirterek, bu çerçevede DOHOL için olumlu görüşünü yineledi.
