Deniz Yatırım, yem sektörünün önemli şirketlerinden Ofis Yem (#OFSYM) için araştırma kapsamına ilk kez dahil ettiği raporunda, hisseye ilişkin tavsiyesini “Al”, 12 aylık hedef fiyatını ise 70,80 TL olarak duyurdu.
Raporda Ofis Yem’in;
-
Yaygın üretim ve dağıtım altyapısı,
-
Entegre enerji, depolama ve lojistik sistemi,
-
Artan kapasiteyle güçlenen üretim ölçeği,
-
GES yatırımlarıyla desteklenen maliyet yönetimi gibi güçlü yönleri öne çıkarıldı.
Deniz Yatırım, hisse için 2026 tahminlerine göre 11,0x F/K ve 3,7x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem gördüğünü belirtirken, yıl başından bu yana hisse performansının BIST 100 endeksine göre %11 pozitif ayrıştığını da vurguladı.
Kapasite ve yatırım vurgusu
Ofis Yem, 2024 yılında devreye aldığı Adana Fabrikası ile üretim kapasitesini 250 ton/saat seviyesine çıkarırken, 2027’de devreye alınması planlanan Samsun Fabrikası ile bu rakamın 320 ton/saate ulaşması hedefleniyor.
Lojistikte stratejik hamle
Şirketin lisanslı depoculuk (LİDAŞ) yatırımlarıyla, tedarik zincirindeki fiyat oynaklığına karşı koruma sağlandığı belirtilirken, 2030 yılına kadar planlanan 90.000 tonluk depolama kapasitesi ile operasyonel süreklilik hedefleniyor.
GES yatırımı ve temettü stratejisi
Deniz Yatırım, Ofis Yem’in sürdürülebilirlik odaklı GES yatırımlarının hem enerji maliyetlerini düşürdüğünü hem de operasyonel verimliliği artırdığını belirtti. Ayrıca şirketin 2024 yılı kârından net 0,7104 TL temettü dağıtımı planlaması, düzenli temettü politikası açısından da olumlu değerlendirildi.
