Yatırım Finansman, 7 Ağustos 2025 itibarıyla model portföyünde önemli bir güncellemeye gitti. Kurum, güçlü performansının ardından VakıfBank (VAKBN) hissesini portföyden çıkararak yerine Akbank (AKBNK) hissesini dahil etti. Bu değişiklikle birlikte, portföy yılbaşından bu yana BIST 100 endeksini geride bırakarak yatırımcısına görece üstün bir performans sundu.
VakıfBank Kâr Satışıyla Portföyden Çıkarıldı
Yatırım Finansman analistleri, VakıfBank hissesinin portföye dahil edildiği tarihten bu yana %92 nominal ve %46 göreceli getiri sağladığını vurguladı. Bankanın değişken faizli kredi yapısı ve karşılık iptallerinden aldığı destekle sektörde ROE açısından öne çıktığı belirtilirken, mevcut seviyelerde kâr realizasyonunun uygun bulunduğu ifade edildi.
VakıfBank, 2026 tahminlerine göre 3,0x F/K ve 0,8x PD/DD oranlarıyla işlem görmeye devam ederken, 40 TL hedef fiyat üzerinden hâlâ %36 yükseliş potansiyeli taşıyor.
Akbank Yeni Fırsat Olarak Öne Çıkıyor
Model portföye dahil edilen Akbank hissesi, yılbaşından bu yana %5 göreceli negatif performans gösterdi. Aynı süreçte VakıfBank hissesi %14 yükselirken, analistler aradaki farkın Akbank için uygun bir alım fırsatı sunduğunu düşünüyor.
Akbank, 2026 tahminlerine göre 3,0x F/K ve 0,88x PD/DD oranlarıyla işlem görürken, 101 TL hedef değerle %51 oranında yükseliş potansiyeli taşıyor.
Analizde ayrıca Akbank’ın %78 seviyesindeki düşük kredi-mevduat oranı sayesinde yoğun fiyat rekabetine girmeden kredi hacmini artırabileceği, böylece marjlarını da hacimsel büyümeyle destekleyebileceği ifade edildi. Bankanın güçlü sermaye yapısı, aktif kalitesi ve sabit faizli menkul kıymet varlıkları ise defter değerinde ek büyüme beklentilerini güçlendiriyor.
