Marbaş Menkul Değerler, Logo Yazılım (#LOGO) için hazırladığı yeni araştırma raporunda hisse için olumlu görüş bildirdi. Kurum, 252,88 TL hedef fiyat belirleyerek mevcut seviyelere göre %34,5 yükseliş potansiyeli bulunduğunu açıkladı.
Raporda, Logo Yazılım’ın 2025 yılının ikinci çeyreğinde açıkladığı 1,3 milyar TL hasılat, 539 milyon TL FAVÖK ve 277 milyon TL net kâr sonuçlarının beklentilerle uyumlu olduğu vurgulandı. Analistler, şirketin güçlü finansal performansı ve sürdürülebilir gelir modelinin hisse üzerinde pozitif etki yarattığını ifade etti.
Fintek yatırımları ön planda
Logo Yazılım’ın finansal teknoloji alanına açılımı, raporda öne çıkan başlıklar arasında yer aldı. TCMB’den lisans alan Logo Ödeme iştirakiyle bankacılığa yönelik çözümler geliştiren şirketin, 2026–2027 döneminde kârlılığa ek katkı sağlaması bekleniyor.
Uluslararası operasyonlarda denge
Raporda ayrıca, şirketin Romanya operasyonlarının güçlü seyrettiği, buna karşın jeopolitik gelişmeler nedeniyle Hindistan faaliyetlerinden çıkma kararı aldığı belirtildi. Bu adımın, gelir dengesini daha sağlam hale getireceği değerlendirildi.
Güçlü yanlar ve riskler
Marbaş Menkul, Logo Yazılım’ın güçlü yönlerini tekrarlayan gelir modeli, fintech alanındaki yeni fırsatlar, stratejik yönetim ve MRR/ARR tarafında istikrarlı seyir olarak sıraladı.
Buna karşılık mevzuatsal değişiklikler, agresif fiyatlamayla büyüyen rakipler ve ani piyasa şokları ise potansiyel riskler arasında gösterildi.
