İş Yatırım, Akbank (AKBNK) için ikinci çeyrek finansallarının ardından yayımladığı değerlendirme raporunda hedef fiyatını 93 TL olarak güncelledi. Kurum, makroekonomik beklentilerdeki değişiklik ve kârlılık tahminlerindeki aşağı yönlü revizyona rağmen hisse için "AL" tavsiyesini sürdürdü.
İkinci çeyrek kârı beklentilere paralel geldi
Akbank, 2026 yılının ikinci çeyreğinde 15,2 milyar TL net kâr açıkladı.
Açıklanan sonuç, İş Yatırım'ın 15,3 milyar TL, piyasanın ise 15 milyar TL seviyesindeki beklentileriyle büyük ölçüde uyumlu gerçekleşti.
Net faiz marjında toparlanma yıl sonuna kaldı
Raporda, yüksek fonlama maliyetleri ve zayıf kredi büyümesinin net faiz marjı üzerindeki baskısını sürdürdüğü belirtildi.
İkinci çeyrekte swap düzeltilmiş net faiz marjı çeyreklik bazda 20 baz puan gerilerken, belirgin toparlanmanın 2026'nın son çeyreğinde başlamasının beklendiği ifade edildi.
Akbank yönetimi de faiz indirim sürecindeki gecikme nedeniyle yıl sonu swap düzeltilmiş net faiz marjı beklentisini yaklaşık yüzde 4 seviyesinden yüzde 3,2-3,5 bandına revize etti.
"En beğendiğimiz banka hisselerinden biri"
İş Yatırım, hedef fiyatını aşağı yönlü güncellemesine rağmen Akbank'ın güçlü aktif kalitesi, yüksek operasyonel verimliliği ve uzun vadeli kârlılık potansiyeli sayesinde sektörün en beğenilen banka hisseleri arasında yer almaya devam ettiğini vurguladı.
