Tera Yatırım, Astor Enerji (#ASTOR) için hazırladığı son değerlendirme raporunda hedef fiyatını 452,6 TL seviyesine yükseltti. Kurumun önceki hedef fiyatına göre yaklaşık %45’lik artış yaptığı belirtilirken, hissede %31 seviyesinde getiri potansiyeli öngörüldü. Tera Yatırım ayrıca hisseye yönelik “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyesini sürdürdü.
İlk çeyrekte güçlü kârlılık
Rapora göre Astor Enerji, 2026 yılının ilk çeyreğinde 1,812 milyar TL net kâr elde etti. Şirketin net kârı geçen yılın aynı dönemine göre %53 artış gösterdi. Aynı dönemde gelirler yıllık bazda %13 yükselirken, ihracatın toplam satışlar içerisindeki payı %45 seviyesine ulaştı.
Marjlarda iyileşme dikkat çekti
Analistler, özellikle yüksek marjlı güç trafosu satışlarının şirketin kârlılığına olumlu katkı sağladığını vurguladı. Buna bağlı olarak şirketin brüt kâr marjı 3 puan artışla %38 seviyesine çıktı.
Faaliyet giderlerinin satışlara oranı ise %9’a gerileyerek operasyonel verimlilikte iyileşmeye işaret etti. Böylece FAVÖK beklentilerin yaklaşık %4 üzerinde gerçekleşirken, FAVÖK marjı %32,7 seviyesine yükseldi.
Yatırım gelirleri destek sağladı
Şirketin girişim sermayesi fonu yeniden değerlemesinden kaynaklanan yatırım gelirlerinin de finansallara katkı sunduğu belirtildi. Bu gelirlerin parasal kayıpları kısmen telafi ettiği ifade edilirken, vergi öncesi kârın yıllık bazda %57 artışla 1,7 milyar TL’ye ulaştığı kaydedildi.
2026 gelir hedefi korunuyor
Tera Yatırım raporunda, Astor Enerji’nin 2026 yılı için yaklaşık 1,1 milyar dolarlık gelir hedefini koruduğu belirtildi. Söz konusu hedef, yıllık bazda yaklaşık %33 büyümeye işaret ediyor.
