İş Yatırım, ocak ayı enflasyon verisinin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi sonrası 2026 yılına ilişkin makro tahminlerinde güncellemeye gitti. Kurum, 2026 enflasyon beklentisini yüzde 24,5’e, politika faizi tahminini ise yüzde 30 seviyesine yükseltti.
Bu revizyonun ardından model portföy dağılımında da değişikliğe gidildi.
Banka ve GYO ağırlığı azaltıldı
Güncellenen model portföyde banka ve gayrimenkul yatırım ortaklığı hisselerinin ağırlığı aşağı çekilirken, enerji, sağlık ve havacılık sektörlerinde ağırlık artırıldı. İş Yatırım analistleri, özellikle enerji ve sağlık tarafında kârlılık görünümünün güçlü kalmaya devam ettiğine dikkat çekti.
Enerji, sağlık ve THY öne çıktı
Analist değerlendirmesinde, Aksa Enerji ve Medical Park’ta 2026 yılında da güçlü kâr büyüme momentumunun korunmasının beklendiği ifade edildi. Türk Hava Yolları için ise son dönemde yaşanan yükselişte görece geride kalmasının hisseyi daha cazip hale getirdiği vurgulandı.
İş Yatırım güncel model portföy
5 Şubat 2026 itibarıyla açıklanan güncel model portföyde yer alan hisseler, hedef fiyatlar ve portföy ağırlıkları şöyle şekillendi:
AKBNK 85,65 TL giriş fiyatı ve 118,00 TL hedef fiyatla portföyde yüzde 9 ağırlıkla yer aldı.
GARAN 161,60 TL giriş fiyatı ve 205,00 TL hedef fiyatla yüzde 9 ağırlık aldı.
EKGYO 25,28 TL giriş fiyatı ve 34,16 TL hedef fiyatla portföyde yüzde 9 paya sahip oldu.
AKSEN 74,00 TL giriş fiyatı ve 88,18 TL hedef fiyatla yüzde 11 ağırlıkla portföye dahil edildi.
ASELS 302,50 TL giriş fiyatı ve 402,00 TL hedef fiyatla yüzde 6 ağırlık aldı.
ASTOR 160,30 TL giriş fiyatı ve 182,97 TL hedef fiyatla yüzde 10 paya sahip oldu.
KCHOL 208,00 TL giriş fiyatı ve 285,00 TL hedef fiyatla portföyde en yüksek ağırlığa sahip hisselerden biri olarak yüzde 14 pay aldı.
MAVI 48,04 TL giriş fiyatı ve 69,16 TL hedef fiyatla yüzde 8 ağırlıkla yer aldı.
MPARK 441,00 TL giriş fiyatı ve 514,51 TL hedef fiyatla yüzde 12 paya sahip oldu.
THYAO 320,50 TL giriş fiyatı ve 580,00 TL hedef fiyatla yüzde 12 ağırlıkla portföyde yer aldı.
Portföy performansı endeksin gerisinde kaldı
Güncellenen model portföyde bankacılık sektörünün toplam ağırlığı yüzde 18 seviyesine gerilerken, 5 Şubat itibarıyla model portföyün TL bazında getirisi yüzde 19 olarak hesaplandı. Aynı dönemde portföy performansının BIST endeksinin yüzde 3,6 altında kaldığı belirtildi.