TERA Yatırım, Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS) için 188 TL olan hedef fiyatını %5 artışla 198,20 TL’ye yükseltti. Kurum, tavsiyesini “endekse paralel getiri” olarak korudu.
Raporda, 2025 yılının ikinci çeyrek finansal sonuçları ve Aselsan CEO’sunun basın röportajı sonrası yapılan revizyonla hedef fiyatın artırıldığı belirtildi. Yeni hedef fiyat, mevcut seviyelere göre %11 yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
Aselsan’ın yılın ilk yarısında 1,3 milyar ABD doları tutarında ihracat sözleşmesi imzaladığı, bunun yıllık bazda %247 artış anlamına geldiği kaydedildi. Toplam yeni sözleşme tutarı ise %10 artışla 2,8 milyar ABD dolarına ulaştı. Alınan İş/Satış oranı 2,0x’e yükselerek önümüzdeki 4–5 yıl için güçlü gelir görünürlüğü sağladı.
İkinci çeyrekte net kâr yıllık %30 artışla 3,993 milyar TL’ye çıkarken, piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı %27,1 ile tahminleri aştı. Şirketin bakiye siparişleri ise %30 artışla 16 milyar ABD dolarına ulaştı.
2025 yılı için net satışlarda %10’un üzerinde büyüme, FAVÖK marjında %23’ün üzerinde seviye ve 20 milyar TL yatırım hedefleri korundu.