Sermaye piyasalarında yaşanan fon krizine ilişkin incelemeler sürerken, fonların TEFAS üzerinden genel yatırımcı erişimine açılmadan önceki dönemleri de mercek altına alındı.
Hazine ve Maliye Bakanlığı bünyesindeki Mali Suçları Araştırma Kurulu (MASAK), inceleme kapsamındaki yatırım fonlarının TEFAS'ta işlem görmediği veya yatırımcı erişiminin sınırlı olduğu dönemlerdeki pay sahiplerine ilişkin bilgileri İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığı ve ilgili kurumlara iletti.
MASAK'ın çalışmasında söz konusu kişilerin fonlara giriş ve çıkış işlemleri ile bu işlemlerden elde ettikleri kazançlara ilişkin analizlerin sürdüğü bildirildi.
524 kata çıkan fonda 12 yatırımcı detayı
Fon krizinin ardından özellikle Tera Portföy Birinci Serbest Fon'un (TLY) geçmişi dikkat çekti.
Ekonomist Kerim Rota, fonun TEFAS üzerinden geniş yatırımcı kitlesine açılmasından önce yalnızca 12 yatırımcısının bulunduğuna dikkat çekmişti. Rota'nın aktardığı hesaplamaya göre fon, yaklaşık 4,5 yıllık dönemde değerini 524 kata kadar artırdı.
Bu hesaplamaya göre başlangıçta 1 milyon TL yatıran bir yatırımcının yatırımının teorik olarak 524 milyon TL seviyesine ulaşabileceği belirtilmişti. Söz konusu rakamlar, fonun geçmiş performansına ilişkin hesaplamaya dayanıyor.
TLY'nin kurucusunun Tera Portföy Yönetimi olduğu KAP kayıtlarında da yer alıyor.
MASAK para hareketlerini de inceliyor
MASAK tarafından yürütülen çalışmada yalnızca fonlardaki yatırımcı bilgileriyle sınırlı kalınmadı.
İnceleme kapsamındaki kişiler için bankalar, sermaye piyasası aracı kurumları, kripto varlık hizmet sağlayıcıları ile ödeme ve elektronik para kuruluşları nezdinde sıkılaştırılmış izleme ve kontrol mekanizmalarının devreye alındığı bildirildi.
Bu kapsamda yurt dışına fon transferleri, yüksek tutarlı nakit işlemler ve olağan dışı finansal hareketler işlem bazında takip ediliyor.
2,5 milyar TL'lik işlem durduruldu
MASAK'ın yürüttüğü sıkılaştırılmış izleme ve kontrol çalışmaları kapsamında, 21 Eylül 2026 itibarıyla yaklaşık 2,5 milyar TL tutarındaki işlem teşebbüsünün durdurulduğu açıklandı.
Durdurulan işlemlere ilişkin bilgilerin de İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığı'na iletildiği belirtildi.
TEFAS öncesindeki yatırımcılar araştırılıyor
Fonların TEFAS üzerinden geniş yatırımcı kitlesine açılmadan önceki dönemleri, soruşturmanın dikkat çeken başlıklarından biri haline geldi.
Tera Portföy Birinci Serbest Fon'un da bir dönem TEFAS üzerinden genel yatırımcı erişimine açık olmadığı, bu süreçte yatırımcı sayısının 12 seviyesinde bulunduğu aktarılıyor.
Fonun daha sonra TEFAS'ta işlem görmeye başlamasıyla yatırımcı tabanı genişledi. Bu nedenle incelemede, fonun sınırlı yatırımcıya açık olduğu dönemde kimlerin yatırımcı olduğu, ne zaman giriş-çıkış yaptıkları ve elde edilen kazançların nasıl gerçekleştiği gibi unsurların önem taşıdığı görülüyor.