Ak Yatırım, yayımladığı son strateji raporunda Yapı Kredi Bankası’nı (#YKBNK) hisse öneri listesine dahil etti. Kurum, bankanın kârlılık ve öz kaynak performansında sektörün üzerinde bir görünüm sergilediğini vurguladı.
Rapora göre Yapı Kredi, 2025’in ilk dokuz ayında net kârını yıllık %69 artırarak dikkat çekici bir büyüme kaydetti. Bankanın öz kaynakları aynı dönemde yıl başına göre %25 yükseldi. Ak Yatırım, öz kaynak kârlılığının (ROE) geçen yıla göre yaklaşık 8 puan artışla sektör ortalamasının üzerine çıktığını belirtti.
Kurum, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) olası faiz indirimlerinin, mevduat dışı fonlama payı yüksek olan Yapı Kredi’ye rakiplerine kıyasla daha belirgin katkı sağlayacağını öngördü. Ayrıca bankanın son iki çeyrekte sorunlu kredi oluşumunu yavaşlatmasının da risk görünümünü iyileştirdiği ifade edildi.
Raporda, perakende kredilerde erken yeniden yapılandırma stratejisinin, 2026’da net kredi risk maliyetini azaltabileceği ve öz kaynak getirisini %29 seviyesine taşıyabileceği tahminine yer verildi.
Ak Yatırım, Yapı Kredi’nin hisse performansının da güçlü seyrettiğini belirterek, son bir yılda %44 getiriyle özel bankalar arasında en yüksek performansı gösterdiğini, BIST 100 endeksini ise %14 oranında geçtiğini bildirdi.
Hissenin mevcut 12 aylık hedef fiyatına göre fiyat/defter değeri (P/DD) oranı 1,1x seviyesinde, mevcut oranın ise 0,8x ile medyan değerin %12 altında bulunduğu aktarıldı.
Ak Yatırım’ın güncel model portföyünde Yapı Kredi %14 ile en yüksek ağırlığa sahip hisse konumuna gelirken, Migros (#MGROS) ve Coca-Cola İçecek (#CCOLA) hisseleri de güçlü relatif performanslarıyla listede yer aldı. Tüpraş (#TUPRS) ise %10 ağırlıkla öneri portföyünde bulunuyor